2024年比特币生态复兴 三大催化剂引领新一轮发展

2023年，比特币迎来了一波卷土重来的浪潮，其主导地位在加密货币总市值中的份额从1月份的38%上升至12月份的52%左右，使其成为2024年最值得关注的生态系统之一。至少有三个主要催化剂推动着其明年的复兴：(1) 将于2024年4月进行的第四次比特币减半，(2) 机构投资者预计将批准多个比特币现货ETF，以及(3) 可编程性功能的增强，既基于基础协议（例如Ordinals），也基于第2层和其他可扩展层（例如Stacks和Rootstock）。

在基础设施层面，我们预计将看到比特币Layer 2和其他可扩展层的激增，以支持智能合约。比特币生态系统将围绕一两种图灵完备的智能合约语言结合起来，其中顶级竞争者包括Rust、Solidity或比特币原生语言的扩展（例如Clarity）。这种语言将成为比特币开发的“标准”，类似于Solidity被认为是以太坊开发的“标准”。

我们还预见到比特币可能迎来的“DeFi夏季2.0”的基本面。目前Wrapped BTC (WBTC)的市值和总锁定价值（TVL）约为60亿美元，显然DeFi领域对比特币有巨大的需求。如今，在以太坊2730亿美元的市值中，约有10%是TVL（280亿美元）。随着比特币DeFi基础设施的成熟，我们可能会看到比特币DeFi总锁定价值(TVL)从目前的3亿美元（<市值的0.05%）上升到比特币市值的1-2%（目前约为10-150亿美元）。在这个过程中，很多以太坊的DeFi做法很可能会被转移并“归化”到比特币上，比如最近兴起的BRC-20铭文以及像Babylon的L2这样的Stake等想法。

比特币NFT，例如刻在Ordinals上的NFT，也可能在2024年越来越受欢迎。由于比特币具有更高的文化认知度和模因价值，Web2品牌（例如奢侈品零售商）可能会选择在比特币上发布NFT，类似蒂芙尼（Tiffanys）如何与Cryptopunks合作于2022年发布“NFTiff”吊坠系列。